Avkastning på investeringar -
Return on investment

Avkastning på investering ( ROI ) eller avkastning på kostnader (ROC) är ett förhållande mellan nettoresultat (över en period) och investering (kostnader som härrör från en investering av vissa resurser vid en tidpunkt). En hög ROI innebär att investeringens vinster jämförs positivt med dess kostnad. Som ett prestandamått används ROI för att utvärdera en investerings effektivitet eller för att jämföra effektiviteten hos flera olika investeringar. I ekonomiska termer är det ett sätt att förhålla sig vinster till kapital som investeras.

Ändamål

I näringslivet är syftet med avkastningen på investeringen (ROI) att per period mäta avkastningsräntan på pengar som investeras i en ekonomisk enhet för att avgöra om en investering ska genomföras eller inte. Det används också som en indikator för att jämföra olika investeringar inom en portfölj. Investeringen med den största avkastningen är vanligtvis prioriterad, även om spridningen av avkastningen på investeringsperioden också bör beaktas. Nyligen har konceptet också tillämpats på vetenskapliga finansieringsorgan (t.ex. National Science Foundation ) investeringar i forskning om öppen källkodshårdvara och efterföljande avkastning för direkt digital replikering.

ROI och relaterade mätvärden ger en ögonblicksbild av lönsamheten , justerat för storleken på de investeringstillgångar som är bundna i företaget. ROI jämförs ofta med förväntad (eller obligatorisk) avkastning på investerade pengar. ROI är inte tidsjusterat (till skillnad från t.ex. nuvärde ): de flesta läroböcker beskriver det med en "år 0" -investering och två till tre års inkomst.

Marknadsföringsbeslut har en uppenbar potentiell koppling till räknaren för avkastning (vinst), men samma beslut påverkar ofta tillgångarnas användning och kapitalkrav (till exempel fordringar och varulager). Marknadsförare bör förstå företagets position och förväntade avkastning. För att en marknadsföring ROI -procent ska vara trovärdig måste effekterna av marknadsföringsprogrammet isoleras från andra influenser när de rapporteras till chefer. I en undersökning bland nästan 200 ledande marknadschefer svarade 77 procent att de tyckte att metoden "avkastning på investeringen" var mycket användbar.

Avkastningen på investeringen kan förlängas till andra villkor än ekonomisk vinst. Till exempel är social avkastning på investeringar (SROI) en principbaserad metod för att mäta extrafinansiellt värde (dvs. miljömässigt och socialt värde som för närvarande inte återspeglas i konventionella finansiella konton) i förhållande till investerade resurser. Den kan användas av alla enheter för att utvärdera påverkan på intressenter , identifiera sätt att förbättra prestanda och förbättra prestanda för investeringar.

Begränsningar med ROI -användning

Som beslutsverktyg är det enkelt att förstå. Enkelheten i formeln gör att användarna fritt kan välja variabler, t.ex. beräkningstidens längd, om omkostnader ingår eller vilka faktorer som används för att beräkna inkomst eller kostnadskomponenter. Användningen av ROI som en indikator för att prioritera investeringsprojekt ensam kan vara vilseledande eftersom ROI-siffran vanligtvis inte åtföljs av en förklaring av dess sammansättning. ROI bör åtföljas av den underliggande informationen som bildar insatserna, detta är ofta i form av ett business case. För långsiktiga investeringar är behovet av en justering av nuvärdet stort och utan det är ROI fel. I likhet med diskonterat kassaflöde bör en rabatterad ROI användas istället. En begränsning i samband med den traditionella ROI-beräkningen är att den inte helt "fångar upp den kortsiktiga eller långsiktiga betydelsen, värdet eller riskerna med naturligt och socialt kapital" eftersom den inte tar hänsyn till miljömässigt, socialt och styrande organisationens prestanda. Utan ett mått för att mäta ett företags kortsiktiga och långsiktiga miljömässiga, sociala och styrande prestanda planerar beslutsfattare för framtiden utan att beakta omfattningen av effekterna i samband med deras beslut. En eller flera separata åtgärder, anpassade till relevanta efterlevnadsfunktioner, tillhandahålls ofta för detta ändamål.

Beräkning

Avkastningen på investeringen kan beräknas på olika sätt beroende på mål och tillämpning. Den mest omfattande formeln är:

Avkastning på investeringar (%) = (nuvarande värde på investering om den inte har avslutats ännu eller sålt investeringspris om den lämnats + inkomst av investeringar - initial investering och andra kostnader) / initial investering och andra kostnader x 100%.

Exempel med aktieandel: Du köpte en aktieandel för 100 USD och betalade köpprovision på 5 USD. Sedan över ett år fick du 4 USD utdelning och sålde aktien 1 år efter att du köpte den för 200 USD och betalade 5 USD säljprovision.

Din ROI är följande:

ROI = (200 + 4 - 100 - 5 - 5) / (100 + 5 + 5) x 100% = 85,45%

Eftersom investeringstiden är 1 år är denna ROI årlig.

För en översyn av en period, dela avkastningen (nettovinsten) med de resurser som gjorts (investering):

avkastning på investering = Nettoresultat / investering
var:
Nettoresultat = bruttovinst - kostnader.
investering = aktie +
utestående marknad
+ fordringar.

eller

avkastning på investering = (vinst från investering - investeringskostnad) / investeringskostnad

eller

avkastning på investering = (intäkt - kostnad för sålda varor) / kostnad för sålda varor

eller

avkastning på investeringen = (nettofördelar / programkostnader) x 100

Fast egendom

Komplikationer vid beräkning av ROI kan uppstå när fastigheter refinansieras eller en andra inteckning tas. Ränta på ett andra eller refinansierat lån kan öka, och låneavgifter kan tas ut, vilka båda kan minska avkastningen när de nya siffrorna används i avkastningen på avkastningen. Det kan också bli en ökning av underhållskostnaderna och fastighetsskatterna och en höjning av bruksavgifterna om ägaren till en bostadsuthyrning eller kommersiell fastighet betalar dessa kostnader.

Komplexa beräkningar kan också krävas för fastigheter som köps med bolån med justerbar ränta (ARM) med en varierande eskalerande ränta som debiteras årligen under lånets löptid.

Marknadsföringsinvesteringar

Marknadsföring påverkar inte bara nettovinsten utan kan också påverka investeringsnivåerna. Nya anläggningar och inventarier, lager och kundfordringar är tre av huvudkategorierna av investeringar som kan påverkas av marknadsföringsbeslut. Enligt en nyligen genomförd studie kan affärspartnerskap med "mikroinfluencers" ge större ROI än samarbeten med stora kändisar.

RoA, RoNA, RoC och RoIC är i synnerhet liknande mått med variationer på hur " investering " definieras.

ROI är ett populärt mått för marknadsföringschefer på grund av tilldelning av marknadsföringsbudget. Avkastning på investeringar hjälper till att identifiera marknadsföringsblandningsaktiviteter som bör fortsätta att finansieras och som bör minskas.

Return on integration (ROInt)

För att ta itu med bristen på integration av kortsiktig och långsiktig betydelse, värde och risker som är förknippade med naturligt och socialt kapital i den traditionella ROI -beräkningen värderar företagen sina miljö-, sociala och styrningsresultat (ESG) genom en integrerad hanteringsmetod för att rapportera att utökar ROI till Return on Integration. Detta gör det möjligt för företag att värdera sina investeringar inte bara för sin ekonomiska avkastning utan också för deras långsiktiga miljömässiga och sociala avkastning på sina investeringar. Genom att lyfta fram miljö-, social- och styrningsprestanda i rapporteringen har beslutsfattare möjlighet att identifiera nya värdeskapande områden som inte avslöjas genom traditionell finansiell rapportering. Den sociala kostnaden för kol är ett värde som kan införlivas i beräkning av Return on Integration för att omfatta skador på samhället från växthusgasutsläpp som orsakas av en investering. Detta är en integrerad strategi för rapportering som stöder IBL -beslutsfattande, vilket tar triple bottom line (TBL) ett steg längre och kombinerar finansiell, miljömässig och social resultatrapportering till en balansräkning. Detta tillvägagångssätt ger beslutsfattare insikt att identifiera möjligheter till värdeskapande som främjar tillväxt och förändring inom en organisation.

Se även

Referenser